A oferta elevada para comprar as ações minoritárias do Scotia Group Jamaica (SGJ) é aceitável, segundo o grupo de seguros Sagicor, cujos fundos de equidade acumulados correspondem aos segundos maiores detentores das ações do SGJ.
"Aceite a proposta do esquema", conforme a revisão de equidade da Unidade de Pesquisa e Estratégia da Sagicor divulgada na quinta-feira.
O preço está "alinhado com nossa estimativa do valor intrínseco médio", acrescentou a empresa. No entanto, a revisão instruiu os acionistas a ponderar o preço em relação aos termos da transação, ao risco de conclusão e às próprias circunstâncias dos clientes.
A Sagicor utilizou dois métodos de avaliação: uma comparação do preço das ações do SGJ contra seus lucros históricos e valor patrimonial, e uma projeção prospectiva de dividendos. Juntos, a revisão afirmou que eles "produziram um preço-alvo estimado de US$ 75,05".
A classificação pode importar para a votação
A mãe do SGJ, Scotiabank Caribbean Holdings Ltd., detém 72,76 por cento das 3,1 bilhões de ações em circulação até junho de 2026. As contas que a Sagicor gerencia para clientes detêm cerca de 4,2 por cento de todas as ações do SGJ. O esquema requer aprovação tanto por uma "maioria em número" de acionistas minoritários votando presencialmente ou por procuração, quanto por votos representando pelo menos 75 por cento em valor.
Quando o acordo foi anunciado em junho, o preço era de US$ 61,50 por ação. O novo preço de US$ 75 é 22 por cento superior e cerca de 27 por cento acima do fechamento de SGJ em US$ 59 no dia 29 de setembro.
A revisão não diz como os fundos da Sagicor votarão.
Votação e cronograma
Acionistas minoritários votam em uma reunião ordenada pelo tribunal no dia 7 de outubro, com procurações devidas até às 11h do dia 5 de outubro. A Suprema Corte deve ouvir o pedido de sanção no dia 30 de outubro.
Participações da Sagicor
O Sagicor Pooled Equity Fund detém 1,97 por cento das ações da SGJ, tornando-se a segunda maior conta atrás da Scotiabank Caribbean Holdings. Dois outros contas de clientes da Sagicor, SJIML A/C 3119 em 1,79 por cento e Sagicor Select Funds (ações Classe B) em 0,40 por cento, elevam a participação combinada a cerca de 4,16 por cento.
Financeiro
O lucro líquido de nove meses da SGJ aumentou 9,6 por cento para US$ 16,18 bilhões. Os ativos totais cresceram 13 por cento para US$ 853,19 bilhões, e o patrimônio aumentou 18,8 por cento para US$ 174,56 bilhões. A revisão afirma que a SGJ agora possui o maior portfólio de hipotecas do mercado e cita uma razão de eficiência de 55 por cento. Com base nos números da revisão, US$ 75 equivalem a cerca de 1,3 vezes o valor patrimonial e 11 vezes os lucros do período anterior, comparados com 1,05 vezes e 8,56 vezes aos US$ 59.
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